Debida diligencia, antecedentes y origen de fondos en la ciudadanía argentina por inversión.

La ciudadanía argentina por inversión no consiste simplemente en acreditar que un inversor dispone del capital necesario para realizar una inversión.

Para obtener la ciudadanía mediante esta vía, el solicitante debe atravesar un proceso de evaluación en el que pueden analizarse su identidad, antecedentes, situación patrimonial y financiera, origen y trazabilidad de los fondos, riesgo jurisdiccional, historial migratorio y otros factores relacionados con la seguridad y los intereses nacionales.

El Gobierno argentino anunció oficialmente que el Programa de Ciudadanía por Inversión incorporará estándares de debida diligencia, transparencia financiera y gestión de riesgos alineados con recomendaciones de la OCDE y del GAFI. Asimismo, indicó que las solicitudes estarán sujetas a una evaluación rigurosa destinada a preservar la seguridad nacional, la integridad del sistema financiero y el prestigio internacional de la ciudadanía argentina.

Por eso, para un inversor extranjero, especialmente para una persona de alto patrimonio, la preparación de la solicitud debería comenzar mucho antes de presentar formalmente el expediente.

La pregunta no es solamente: ¿Tengo el dinero para realizar la inversión?

La pregunta jurídicamente relevante es:

¿Puedo demostrar de manera coherente, documentada y verificable quién soy, cómo construí mi patrimonio y cuál es el origen específico de los fondos que voy a invertir?

Esta diferencia es fundamental.

¿Qué es la debida diligencia en la ciudadanía argentina por inversión?

La debida diligencia, o due diligence, es el proceso mediante el cual se recopila, verifica y analiza información relevante sobre una persona antes de adoptar una decisión jurídica, financiera o administrativa que pueda implicar riesgos.

En el contexto de la ciudadanía argentina por inversión, la debida diligencia adquiere una dimensión particularmente importante porque el Estado no evalúa solamente la existencia de una inversión.

También debe determinar si el otorgamiento de la ciudadanía al solicitante puede representar un riesgo para la seguridad nacional o para los intereses nacionales.

El Decreto 524/2025 establece que, una vez que la Agencia de Programas de Ciudadanía por Inversión determina que la inversión reúne las condiciones normativas para ser considerada relevante, debe solicitar informes a distintos organismos estatales y, cuando corresponda, a otros organismos públicos o privados.

Entre los organismos expresamente contemplados se encuentran:

• el Ministerio de Seguridad Nacional;

• la Unidad de Información Financiera (UIF);

• el Registro Nacional de Reincidencia;

• el Registro Nacional de las Personas (RENAPER);

• la Secretaría de Inteligencia de Estado (SIDE); y

• otros organismos que puedan resultar necesarios.

La Agencia utiliza esos informes para elaborar una evaluación del inversor y posteriormente eleva a la Dirección Nacional de Migraciones una recomendación fundada de aprobación o rechazo.

Por lo tanto, la ciudadanía por inversión incorpora una verdadera dimensión de risk assessment.

No se trata solamente de verificar cuánto dinero tiene el solicitante.

Se trata de determinar si el solicitante presenta un perfil compatible con el otorgamiento de la nacionalidad argentina.

¿Qué aspectos se analizan durante la debida diligencia?

El Gobierno argentino ha identificado expresamente varios elementos que serán considerados durante la evaluación de las solicitudes.

Entre ellos se encuentran:

Identidad: verificación de la identidad y de la documentación presentada por el solicitante.

Origen y trazabilidad de los fondos: análisis de dónde provienen los recursos utilizados para realizar la inversión y del recorrido financiero de esos fondos.

Situación patrimonial y financiera: análisis de la consistencia entre el patrimonio declarado, la actividad económica del solicitante y los recursos destinados a la inversión.

Riesgo jurisdiccional: consideración de los países, territorios y estructuras vinculados al solicitante y a sus fondos.

Antecedentes penales: verificación de información relacionada con antecedentes criminales.

Antecedentes reputacionales: análisis de información que pueda resultar relevante para evaluar la integridad y el perfil de riesgo del solicitante.

Historial migratorio: revisión de la trayectoria migratoria del interesado.

El anuncio oficial del Gobierno de octubre de 2026 menciona expresamente estos elementos como parte de la evaluación del Programa.

Esto tiene una consecuencia práctica muy importante:

La solicitud de ciudadanía por inversión debe prepararse como un expediente de debida diligencia internacional, no simplemente como un expediente de inversión.

Source of Wealth y Source of Funds: dos conceptos diferentes

Para los inversores de alto patrimonio existe una distinción especialmente importante entre Source of Wealth y Source of Funds.

Aunque ambos conceptos están relacionados, jurídicamente no responden exactamente a la misma pregunta.

¿Qué significa Source of Wealth?

Source of Wealth (SOW) significa, en términos generales, el origen de la riqueza o patrimonio acumulado por una persona.

La pregunta es:

¿Cómo construyó el solicitante su patrimonio?

Por ejemplo, una persona puede haber acumulado su riqueza mediante:

• la creación y venta de una empresa;

• actividad empresarial durante varias décadas;

• inversiones financieras;

• inversiones inmobiliarias;

• participación en sociedades;

• herencias;

• dividendos;

• actividad profesional;

• propiedad intelectual;

• operaciones corporativas;

• ingresos provenientes de distintas jurisdicciones.

En cada caso, el solicitante debería poder construir una explicación documental coherente de cómo llegó a tener el patrimonio que actualmente posee.

¿Qué significa Source of Funds?

Source of Funds (SOF) se refiere específicamente al origen de los fondos que serán utilizados para una operación determinada.

La pregunta es diferente:

¿De dónde proviene exactamente el dinero que voy a utilizar para realizar esta inversión?

Por ejemplo, una persona puede haber construido un patrimonio de USD 20 millones mediante la venta de una compañía.

Sin embargo, los USD 350.000 destinados a la ciudadanía pueden encontrarse actualmente en una cuenta bancaria perteneciente a una sociedad de inversión, después de haber atravesado distintas operaciones financieras.

En ese caso, no basta con explicar que el solicitante es rico.

Es necesario poder explicar y documentar la cadena que conecta su patrimonio con los fondos concretos destinados a la inversión.

Esta distinción es esencial en cualquier proceso de due diligence de alto nivel.

¿Por qué es importante demostrar el origen lícito del patrimonio?

El hecho de que una persona tenga recursos suficientes para realizar la inversión no demuestra por sí mismo el origen lícito de esos recursos.

Un solicitante puede disponer de USD 350.000, USD 800.000 o una suma considerablemente mayor, pero la autoridad puede igualmente requerir información que permita comprender la procedencia del patrimonio y de los fondos utilizados.

El Gobierno argentino ha indicado expresamente que el programa incluirá controles sobre la licitud del origen de los fondos y su trazabilidad, además del análisis patrimonial y financiero del solicitante.

Por eso, la preparación adecuada de un expediente puede requerir reconstruir una historia económica completa.

No solamente:

“Tengo USD 350.000.”

Sino:

“Este es mi patrimonio, esta es la actividad mediante la cual lo generé, estos son los activos que lo componen, esta es la operación que produjo los fondos que utilizaré y esta es la documentación que permite verificar cada etapa.”

La segunda explicación es jurídicamente mucho más sólida.

¿Qué documentación puede utilizarse para acreditar el origen del patrimonio?

La documentación concreta dependerá de la historia económica de cada solicitante.

No existe una única carpeta universal aplicable a todos los inversores.

Una persona que obtuvo su patrimonio mediante la venta de una empresa tendrá que demostrar hechos diferentes de aquellos que corresponden a una persona cuya riqueza proviene de inversiones financieras, actividad inmobiliaria o una herencia.

Entre los documentos que eventualmente pueden resultar relevantes se encuentran:

• contratos de compraventa de empresas;

• estados financieros;

• declaraciones fiscales;

• declaraciones patrimoniales;

• escrituras;

• contratos inmobiliarios;

• extractos bancarios;

• documentación societaria;

• registros de accionistas;

• contratos de dividendos;

• documentación de inversiones;

• certificados de herencia;

• documentación sucesoria;

• comprobantes de ingresos;

• contratos comerciales;

• documentación de préstamos;

• comprobantes de transferencias;

• documentos bancarios internacionales;

• informes contables;

• documentación relacionada con operaciones corporativas.

La documentación debe analizarse de manera conjunta.  Un documento aislado rara vez cuenta toda la historia.

Lo que busca una debida diligencia bien preparada es construir una cadena documental coherente.

La trazabilidad de los fondos: más importante que mostrar un saldo bancario

Uno de los errores más comunes consiste en pensar que un extracto bancario que muestra un saldo suficiente demuestra automáticamente el origen de los fondos.

No necesariamente.

Un estado de cuenta puede demostrar que una persona tiene determinado dinero en una cuenta en una fecha determinada.

Pero puede no explicar:

• cómo se generó ese dinero;

• cuándo ingresó;

• desde qué cuenta provino;

• quién realizó la transferencia;

• si fue producto de una venta;

• si corresponde a dividendos;

• si proviene de una cuenta corporativa;

• si deriva de una inversión anterior;

• si corresponde a un préstamo;

• o si pasó previamente por otras jurisdicciones.

Por eso, origen y trazabilidad son conceptos complementarios.

La trazabilidad permite reconstruir el recorrido de los fondos desde su origen hasta la inversión.

En un expediente internacional, esa cadena puede atravesar distintos bancos, sociedades y jurisdicciones.

Cuanto más compleja sea la estructura patrimonial, mayor puede ser la necesidad de explicarla correctamente.

¿Qué sucede cuando existen sociedades o estructuras corporativas?

Los inversores de alto patrimonio frecuentemente no mantienen todos sus activos directamente a título personal.

Pueden existir:

• sociedades operativas;

• holdings;

• sociedades de inversión;

• trusts;

• fundaciones;

• partnerships;

• vehículos de inversión;

• cuentas corporativas;

• estructuras familiares.

La existencia de estas estructuras no significa por sí misma que exista un problema. Pero sí puede hacer que la debida diligencia requiera información adicional.

La cuestión central pasa a ser identificar adecuadamente:

quién controla la estructura, quién es su beneficiario final, cómo se generaron los activos y cómo llegaron los fondos que finalmente serán utilizados para la inversión.

En consecuencia, un inversor que utiliza una estructura societaria para canalizar sus recursos debería estar preparado para explicar la relación entre las diferentes entidades involucradas.

La transparencia de la estructura puede ser tan importante como la cantidad de capital disponible.

¿Qué ocurre si los fondos provienen de la venta de una empresa?

La venta de una empresa es una fuente perfectamente comprensible de patrimonio para muchos empresarios internacionales.

Pero para documentarla correctamente puede ser necesario demostrar toda la operación.

Por ejemplo:

Empresa → participación accionaria → contrato de venta → precio → recepción de fondos → cuenta bancaria → fondos destinados a la inversión.

Dependiendo del caso, pueden resultar relevantes:

• documentos corporativos;

• contrato de compraventa;

• documentación de cierre;

• comprobantes de pago;

• extractos bancarios;

• documentación tributaria;

• estados financieros;

• registros societarios;

• documentación que identifique al vendedor y al comprador.

La cuestión no es producir documentos por producirlos.

La cuestión es que la documentación permita contar una historia económica coherente y verificable.

¿Qué ocurre si el patrimonio proviene de una herencia?

Una herencia también puede constituir una fuente legítima de patrimonio.

Pero nuevamente, la cuestión central será la documentación.

Puede resultar necesario demostrar:

• la identidad del causante;

• el vínculo familiar;

• la existencia del proceso sucesorio;

• la adjudicación de los bienes;

• la titularidad posterior;

• la transferencia de los activos;

• la recepción de los fondos;

• y, cuando corresponda, el recorrido financiero posterior.

Un certificado que simplemente indique que una persona recibió una determinada cantidad puede no ser suficiente para explicar toda la trayectoria económica de los fondos.

La preparación debe adaptarse a la legislación y documentación del país donde ocurrió la sucesión.

¿Qué ocurre si los fondos provienen de inversiones financieras?

En este escenario, la reconstrucción documental puede ser más compleja.

Un patrimonio puede haberse formado durante muchos años mediante:

• acciones;

• bonos;

• fondos de inversión;

• private equity;

• venture capital;

• derivados;

• criptomonedas u otros activos digitales;

• operaciones financieras internacionales.

Cuando el patrimonio proviene de una cartera de inversiones, el análisis puede requerir demostrar tanto el capital inicial como la evolución de las inversiones y la posterior liquidación o transferencia de los activos.

Por eso, en patrimonios financieros complejos, una adecuada preparación del expediente puede requerir la intervención coordinada de abogados, contadores, asesores financieros y entidades bancarias.

¿Se revisan los antecedentes penales?

Sí.

El Decreto 524/2025 contempla expresamente la intervención del Registro Nacional de Reincidencia y de otros organismos públicos dentro del proceso de evaluación.

La revisión de antecedentes no debe interpretarse únicamente como una búsqueda de condenas penales en Argentina.

Un inversor internacional puede haber tenido actividad en múltiples países y, por lo tanto, su historial puede requerir documentación extranjera.

Además, pueden existir situaciones que requieran explicación jurídica aunque no constituyan una condena penal.

Por ejemplo:

• investigaciones;

• procesos judiciales;

• procedimientos administrativos;

• sanciones regulatorias;

• investigaciones financieras;

• litigios corporativos;

• procedimientos migratorios;

• antecedentes en distintas jurisdicciones.

No todas estas circunstancias necesariamente impiden obtener la ciudadanía.

Pero ocultarlas o presentarlas de manera inconsistente puede generar un problema mucho mayor que la propia existencia del antecedente.

¿Qué importancia tienen los antecedentes reputacionales?

El Gobierno argentino ha indicado que la evaluación comprenderá también una revisión de antecedentes reputacionales.

Esto resulta especialmente relevante para empresarios, ejecutivos, personas políticamente expuestas y otras personas de alto perfil internacional.

La reputación puede analizarse a través de información disponible en distintas fuentes, incluyendo información pública y registros relevantes.

Pueden adquirir importancia cuestiones relacionadas con:

• investigaciones periodísticas;

• sanciones;

• investigaciones regulatorias;

• procedimientos judiciales;

• controversias empresariales;

• sanciones financieras;

• relaciones comerciales de riesgo;

• actividades desarrolladas en jurisdicciones sensibles.

Una cuestión reputacional no equivale automáticamente a un impedimento jurídico.

Pero sí puede requerir una explicación previa y una estrategia documental adecuada.

¿Qué es el riesgo jurisdiccional?

El riesgo jurisdiccional se refiere, en términos generales, al análisis de los países y territorios vinculados al solicitante, a sus actividades y a sus fondos.

Para un inversor internacional, la estructura puede involucrar múltiples jurisdicciones.

Por ejemplo:

residencia personal en un país → sociedad holding en otro → cuenta bancaria en un tercer país → inversión originada en un cuarto mercado.

Esto no significa que exista necesariamente un problema.

Pero cuanto mayor sea la complejidad internacional, mayor puede ser la necesidad de explicar adecuadamente la estructura.

El Gobierno argentino ha señalado expresamente el análisis del riesgo jurisdiccional como uno de los elementos del proceso de evaluación.

Por eso, la planificación documental debería comenzar identificando todas las jurisdicciones relevantes para el patrimonio y la operación.

¿Qué papel cumple la Unidad de Información Financiera?

La Unidad de Información Financiera, conocida como UIF, es uno de los organismos que el Decreto 524/2025 contempla expresamente dentro del proceso de evaluación.

Cuando la Agencia considera que la inversión cumple las condiciones para ser considerada relevante, solicita información a la UIF y a los demás organismos previstos en el decreto.

Esto demuestra que la ciudadanía por inversión no se encuentra aislada del sistema argentino de prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

La transparencia financiera forma parte de la arquitectura del programa.

De hecho, el anuncio oficial de octubre de 2026 establece expresamente que todos los fondos deberán canalizarse a través del sistema financiero formal y cumplir con los estándares aplicables en materia de prevención de lavado de activos, financiamiento del terrorismo y transparencia financiera.

¿Qué relación existe entre ciudadanía por inversión y prevención de lavado de activos?

Existe una relación directa.

Los programas internacionales de ciudadanía por inversión suelen estar sometidos a estándares elevados de due diligence porque implican la eventual concesión de una nacionalidad a cambio de una inversión o contribución.

Argentina ha indicado expresamente que su programa adoptará estándares de debida diligencia y gestión de riesgos alineados con las recomendaciones internacionales de la OCDE y el GAFI.

Esto significa que el inversor debería esperar un proceso de revisión financiera serio.

En consecuencia, la estrategia correcta no consiste en intentar proporcionar la menor cantidad de información posible.

Consiste en proporcionar la información necesaria de manera ordenada, coherente, verificable y jurídicamente consistente.

¿Qué pasa si un inversor tiene una estructura patrimonial compleja?

Tener una estructura patrimonial compleja no significa necesariamente que el solicitante sea inelegible.

De hecho, las estructuras complejas son relativamente habituales entre personas de alto patrimonio.

Lo importante es poder explicarlas.

Una estructura puede involucrar:

• varias sociedades;

• distintos accionistas;

• holdings;

• trusts;

• fondos de inversión;

• cuentas bancarias en distintos países;

• inversiones inmobiliarias;

• participaciones empresariales;

• dividendos;

• préstamos entre sociedades;

• transferencias internacionales.

En estos casos, el expediente debe funcionar como un mapa jurídico y financiero del patrimonio.

El evaluador debería poder comprender:

1. quién es el solicitante;

2. qué patrimonio posee;

3. cómo fue generado;

4. qué entidades intervienen;

5. quién controla esas entidades;

6. cuál es el beneficiario final;

7. de dónde provienen los fondos;

8. cómo llegaron al solicitante;

9. y cómo serán destinados finalmente a la inversión.

Ese trabajo de reconstrucción puede ser uno de los aspectos más sofisticados de una solicitud de ciudadanía por inversión.

¿Qué sucede si existen documentos en distintos idiomas?

Los inversores internacionales suelen disponer de documentación emitida en distintos países y en diferentes idiomas.

La preparación de una solicitud argentina puede requerir analizar:

• certificados de antecedentes;

• partidas de nacimiento;

• certificados matrimoniales;

• documentos societarios;

• certificados bancarios;

• contratos;

• documentos fiscales;

• documentación sucesoria;

• instrumentos financieros.

Cuando los documentos son extranjeros, debe verificarse si requieren apostilla, legalización, traducción u otras formalidades para poder ser utilizados en Argentina.

Esto debe hacerse antes de presentar la solicitud.

Un documento jurídicamente válido en su país de origen no necesariamente puede utilizarse directamente ante una autoridad argentina sin cumplir las formalidades correspondientes.

¿Qué ocurre si existe una inconsistencia documental?

Las inconsistencias son uno de los problemas que más fácilmente pueden evitarse con una revisión previa.

Por ejemplo:

• un apellido escrito de manera diferente en dos documentos;

• fechas de nacimiento inconsistentes;

• una sociedad que aparece con distinta denominación;

• una transferencia bancaria que no coincide con el contrato;

• una diferencia entre el patrimonio declarado y los estados financieros;

• una cuenta bancaria perteneciente a una entidad cuya relación con el solicitante no está explicada.

Una inconsistencia no significa automáticamente fraude o rechazo.

Pero sí puede generar preguntas adicionales y requerir documentación complementaria.

Por eso, antes de presentar el expediente, resulta recomendable realizar una auditoría jurídica de consistencia documental.

La importancia de preparar el expediente antes de realizar la inversión

Para un inversor sofisticado, uno de los momentos más importantes del proceso puede ser el que ocurre antes de transferir el capital.

La razón es sencilla.

Una vez que los fondos han sido transferidos, corregir una estructura documental deficiente puede ser considerablemente más difícil.

Por eso, una estrategia jurídica preventiva puede incluir:

Perfil del inversor

↓

Source of Wealth

↓

Source of Funds

↓

Análisis de jurisdicciones

↓

Due diligence personal y reputacional

↓

Revisión documental

↓

Estructuración de la inversión

↓

Transferencia de fondos

↓

Presentación de la solicitud

Esta secuencia no significa que todos los casos deban seguir exactamente los mismos pasos.

Pero refleja una idea central:

la preparación jurídica debe preceder a la inversión, no comenzar después de ella.

¿Puede un inversor ser rechazado por cuestiones de due diligence?

Sí.

El Decreto 524/2025 establece que, si las áreas u organismos a los que se solicitó información recomiendan no otorgar la ciudadanía, la Agencia debe dejar constancia de esa circunstancia en el informe elevado a la Dirección Nacional de Migraciones y proponer el rechazo de la solicitud. También contempla el rechazo cuando la inversión no reúna las condiciones para ser considerada relevante.

Esto demuestra nuevamente que la inversión no constituye una garantía automática de ciudadanía.

La solicitud debe superar dos grandes dimensiones:

1. La inversión debe cumplir con las condiciones jurídicas aplicables.

2. El solicitante debe superar la evaluación correspondiente.

Por eso, el capital disponible es solamente una parte de la ecuación.

¿Qué puede hacer un abogado antes de presentar una solicitud?

El asesoramiento jurídico puede comenzar mucho antes de la presentación formal.

Una estrategia de preparación puede incluir:

Análisis inicial del perfil

Revisión de nacionalidad, residencia, actividad profesional, patrimonio, estructura familiar y objetivos.

Due diligence preventiva

Identificación anticipada de antecedentes, litigios, sanciones, exposición pública y posibles cuestiones reputacionales.

Source of Wealth

Reconstrucción documentada de la historia patrimonial del solicitante.

Source of Funds

Identificación y documentación de los fondos específicos destinados a la inversión.

Revisión de estructura

Análisis de sociedades, holdings, trusts, cuentas y otros vehículos patrimoniales involucrados.

Revisión documental

Control de consistencia, autenticidad, apostillas, legalizaciones y traducciones.

Análisis de riesgo

Identificación de posibles obstáculos antes de que se produzca la transferencia de fondos.

Preparación del expediente

Organización de la documentación de manera que la autoridad pueda comprender la situación del solicitante con claridad.

Este enfoque es particularmente importante para personas de alto patrimonio, porque una estructura patrimonial internacional puede contener cientos o miles de documentos, pero el expediente de ciudadanía debe presentar una historia clara y comprensible.

Ciudadanía argentina por inversión para personas de alto patrimonio

Los inversores de alto patrimonio deberían considerar la ciudadanía por inversión dentro de una estrategia internacional más amplia.

El objetivo no debería ser simplemente demostrar que existe suficiente dinero para realizar la inversión.

Debe poder demostrarse que el patrimonio y los fondos tienen una explicación jurídica, financiera y documental coherente.

Esto puede ser especialmente importante cuando el inversor:

• posee empresas en varios países;

• tiene inversiones financieras internacionales;

• mantiene activos mediante sociedades;

• utiliza trusts o estructuras fiduciarias;

• ha recibido una herencia importante;

• ha vendido una empresa;

• mantiene cuentas en diferentes jurisdicciones;

• es residente fiscal de un país distinto de su nacionalidad;

• tiene exposición pública o política;

• ha desarrollado actividad económica en jurisdicciones consideradas de mayor riesgo.

En estos casos, la preparación profesional del expediente puede marcar una diferencia sustancial.

¿Qué debe saber un inversor estadounidense?

Para un ciudadano o residente fiscal estadounidense que analiza la ciudadanía argentina por inversión, el análisis de origen de fondos puede requerir coordinación con asesores estadounidenses.

La ciudadanía argentina no elimina las obligaciones fiscales o de información que puedan existir bajo la legislación estadounidense.

Por otra parte, el patrimonio de un inversor estadounidense puede estar estructurado mediante:

• LLCs;

• corporations;

• partnerships;

• trusts;

• brokerage accounts;

• real estate holding companies;

• family investment vehicles.

Cada estructura puede requerir documentación diferente para explicar adecuadamente la relación entre el patrimonio personal y los fondos destinados a la inversión argentina.

Por eso, un expediente de ciudadanía internacional de alto nivel puede requerir coordinación entre abogados argentinos y asesores fiscales o legales de Estados Unidos.

La función del abogado argentino es determinar qué documentación y explicaciones son necesarias dentro del marco jurídico argentino y cómo debe presentarse la situación ante las autoridades argentinas.

Una ciudadanía por inversión bien preparada empieza con una historia patrimonial coherente

El concepto más importante de una buena estrategia de due diligence puede resumirse de una manera sencilla:

La documentación debe contar una historia coherente.

La autoridad debería poder comprender, sin contradicciones relevantes:

quién es el inversor;

cómo obtuvo su patrimonio;

qué empresas o inversiones posee;

qué entidades intervienen;

dónde se encuentran sus activos;

de dónde provienen los fondos;

cómo llegaron a la cuenta desde la cual se realizará la inversión;

y cuál es finalmente la inversión realizada en Argentina.

Cuando esa historia está correctamente documentada, la evaluación resulta mucho más clara.

Cuando existen vacíos, inconsistencias o explicaciones insuficientes, pueden surgir preguntas adicionales.

Por eso, el objetivo del asesoramiento jurídico no debería ser simplemente reunir documentos.

Debería ser construir un expediente jurídicamente coherente.

Preguntas frecuentes sobre due diligence y origen de fondos

¿Argentina revisa el origen de los fondos para la ciudadanía por inversión?

Sí. El Gobierno argentino ha indicado expresamente que el programa contempla la verificación de la licitud, trazabilidad y origen de los fondos, además de análisis patrimonial y financiero.

¿Qué es Source of Wealth?

Source of Wealth es el origen de la riqueza o patrimonio total del solicitante: cómo construyó los recursos que posee.

¿Qué es Source of Funds?

Source of Funds es el origen específico del dinero que será utilizado para realizar una inversión determinada.

¿Source of Wealth y Source of Funds son lo mismo?

No. Una persona puede haber acumulado su patrimonio mediante la venta de una empresa y utilizar posteriormente fondos mantenidos en una cuenta de inversión para realizar la ciudadanía por inversión. En ese caso, deben poder explicarse tanto el origen del patrimonio como el recorrido de los fondos concretos utilizados.

¿Se revisan los antecedentes penales?

Sí. El procedimiento establecido por el Decreto 524/2025 contempla expresamente la intervención del Registro Nacional de Reincidencia y otros organismos.

¿Se revisan antecedentes reputacionales?

Sí. El Gobierno argentino ha indicado que la evaluación incluirá una revisión de antecedentes reputacionales.

¿Una investigación o demanda judicial impide obtener la ciudadanía?

No necesariamente. Cada situación debe analizarse individualmente. La existencia de un proceso, investigación o antecedente puede requerir una explicación jurídica y documental, pero no debe confundirse automáticamente con una causal de rechazo.

¿Qué ocurre si tengo empresas en varios países?

La existencia de una estructura internacional no implica por sí misma un impedimento. Sin embargo, puede ser necesario demostrar claramente la titularidad, control, beneficiarios finales, actividad económica y flujo de fondos entre las distintas entidades.

¿Tengo que demostrar cómo hice mi patrimonio aunque tenga suficiente dinero en el banco?

La disponibilidad de fondos y su origen son cuestiones diferentes. Un saldo bancario demuestra la existencia de recursos, pero puede no explicar cómo fueron generados. El programa contempla análisis de origen y trazabilidad de fondos.

¿Conviene preparar el Source of Wealth antes de invertir?

Sí. Desde una perspectiva de gestión de riesgos, preparar anticipadamente la historia patrimonial y documental puede permitir detectar inconsistencias o dificultades antes de comprometer el capital.

¿Necesito un abogado argentino para preparar el expediente?

Para un proceso de esta naturaleza, especialmente cuando existen patrimonio internacional, estructuras societarias o múltiples jurisdicciones involucradas, el asesoramiento de un abogado argentino especializado puede resultar fundamental para analizar la normativa local, preparar la documentación y anticipar cuestiones que puedan surgir durante la evaluación.

En la ciudadanía por inversión, el dinero es solamente una parte del expediente.

La ciudadanía argentina por inversión incorpora un concepto que todo inversor internacional debería comprender antes de iniciar el proceso:

la inversión no sustituye la debida diligencia.

El Gobierno argentino ha anunciado expresamente que el programa aplicará estándares de transparencia financiera, debida diligencia y gestión de riesgos, y que las solicitudes serán evaluadas teniendo en cuenta identidad, origen y trazabilidad de fondos, situación patrimonial y financiera, riesgo jurisdiccional, antecedentes penales y reputacionales e historial migratorio.

El Decreto 524/2025 establece, además, un procedimiento institucional específico en el que intervienen la Agencia de Programas de Ciudadanía por Inversión y distintos organismos públicos antes de que la Dirección Nacional de Migraciones adopte una decisión.

Para un inversor de alto patrimonio, esto significa que la preparación del expediente debe comenzar mucho antes de la presentación.

No basta con demostrar que existe capital.

Es necesario poder explicar de dónde proviene el patrimonio, de dónde provienen los fondos concretos destinados a la inversión, cómo fueron transferidos, qué estructuras jurídicas intervienen y por qué toda la documentación resulta consistente.

Por eso, la mejor estrategia es preventiva.

Primero se analiza al inversor. Luego se analiza su patrimonio. Después se reconstruye el origen de los fondos. Y recién entonces se estructura y ejecuta la inversión.

Ese enfoque permite transformar una colección de documentos en algo mucho más importante: un expediente jurídico coherente, transparente y preparado para una evaluación de debida diligencia internacional.

Rojas Pascual Abogados: asesoramiento jurídico para inversores internacionales

En Rojas Pascual Abogados asistimos a inversores extranjeros y familias internacionales que analizan la posibilidad de obtener la ciudadanía argentina por inversión.

Nuestro trabajo puede comprender el análisis jurídico inicial, la evaluación preventiva del perfil del inversor, la revisión de antecedentes y cuestiones reputacionales, el análisis de la estructura patrimonial, la preparación de la documentación relativa al origen del patrimonio y de los fondos, la revisión de documentos extranjeros y el asesoramiento durante el procedimiento de ciudadanía por inversión.

Para inversores de alto patrimonio, nuestro objetivo no es simplemente presentar documentos.

Es construir una estrategia jurídica y documental coherente, capaz de explicar de manera clara y verificable la situación personal, patrimonial y financiera del solicitante ante las autoridades argentinas.

Cuando existen múltiples jurisdicciones, sociedades, inversiones, trusts, herencias, ventas empresariales u otras estructuras patrimoniales, también puede ser necesaria la coordinación con abogados, contadores y asesores de otras jurisdicciones.

La ciudadanía argentina por inversión comienza mucho antes de presentar una solicitud.

Comienza con una adecuada due diligence.